Субординированный займ – это одна из возможностей кредитного финансирования, предназначенная для юридических лиц, заинтересованных в увеличении объемов производства, собственного капитала, а также избежание банкротства за счет привлечения дополнительных денежных средств. Договор субординированного кредитования заключается на срок от 5 лет, при этом сумма займа ограничена только действующим налоговым законодательством, предусматривающим налогообложение привлеченных средств, более чем на 1/3 превышающих размер общего капитала компании.
Особенности субординированных займов
Ключевыми особенностями субординированного кредитования являются фиксированные условия, не подлежащие изменению в течение всего периода действия договора, среди которых:
- отсутствие возможности досрочного погашения задолженности;
- неизменяемая процентная ставка на протяжении всего срока исполнения обязательств, формируемая с учетом требований Центробанка;
- единоразовая выплата основного долга по истечению срока действия соглашения (на протяжении договорного периода выплачиваются только проценты);
- требования банка к заемщику о возврате средств, признанным банкротом, могут быть рассмотрены только после исполнения им обязательств перед другими контрагентами;
- заимодавец не может истребовать возврата денежных средств в полном объеме либо их части до окончания действия договора, если другое не предусмотрено регулятором;
- расторжение или изменение условий договора возможно только при участии регулятора.
Условия финансирования
Базовые требования кредитора к потенциальному заемщику на этапе принятия решения о предоставлении субординированного финансирования сводятся к подтверждению его финансовой стабильности, гарантирующей возврат займа в полном объеме, а также получение заемщиком прибыли в течение срока действия договора.
Начальная стадия сделки предусматривает проведение комплексной экспертизы, свидетельствующей о финансовом состоянии компании. Положительный результат проверки позволяет приступить к оформлению договора займа. В большинстве случаев соглашение составляется в нотариальной конторе с предоставлением учредительных документов сторон. Договор вступает в законную силу после поступления денежных средств на расчетный счет заемщика.
Услуга предоставляется на срок от 5 лет. Оформление договора субординированного займа осуществляется в течение 10 дней с учетом 3-х рабочих дней, необходимых для рассмотрения заявки, а также комплексной экспертизы компании-заемщика.
{reklama}
Какие компании могут претендовать на получение субординированного займа
Услуга предоставляется исключительно юридическим лицам. При отсутствии серьезных требований к потенциальным заемщикам кредиторы страхуют возможные риски процентной ставкой, устанавливаемой на основании комплексной проверки кандидатов, с учетом действующих ограничений Центробанка.
Классификация субординированных займов предусматривает следующие разновидности продуктов:
- финансирование ООО;
- кредитование банковских учреждений;
- займ, предоставленный одним из учредителей компании;
- кредиты страховым организациям;
- облигационные займы.
Исходя их определений разновидностей потенциальных заемщиков, основными потребителями кредитного субординирования являются:
- Банки, использующие дополнительное финансирование для увеличения собственного капитала и объемов кредитования.
- Страховые фирмы, привлекающие денежные средства для активизации развития и достижения высоких темпов роста деятельности.
- Акционерные компании с небольшими объемами оборотных средств или недавно созданные организации, нуждающиеся в притоке дополнительного финансирования для выпуска собственных акций, укрепления активов, развития основной деятельности.
- Юридические лица, финансируемые одним из учредителей. Заемные средства в этом случае имеют целевое значение.
- Компании, увеличивающие уставной капитал за счет выпуска облигаций.
Субординированные займы наиболее востребованы в банковской сфере, являясь распространенным инструментом привлечения дополнительных средств для увеличения оборотного капитала. Другими пользователями услуги становятся компании, заинтересованные в новых источниках финансирования с целью увеличения объемов производства, а также стабилизации финансового положения.
Отличия субординированного займа от других кредитных программ
Рассматриваемый вид кредитования существенно отличается от стандартных кредитов по следующим параметрам:
- порядок выплаты основного долга, предусматривающий возврат тела кредита в конце срока действия договора с регулярной уплатой процентных начислений;
- размер дополнительного финансирования не должен превышать 50% собственный средств компании – в противном случае операция характеризуется в качестве привлечения средств акционеров;
- условия, гарантирующие полную окупаемость кредиторов за счет более высокой процентной ставки и возможности конвертации займа в акции компании-заемщика;
- заключение дополнительных соглашений к основному договору субординированного кредитования предоставляет возможность кредитору конвертировать вложенные средства в долю уставного капитала заемщика, позволяя на правах акционера принимать участие в управлении компанией;
- индивидуальные условия соглашения определяют порядок выплаты процентов в ежемесячном, ежеквартальном и прочих форматах.
Наибольшую актуальность субординированное кредитование приобретает в периоды финансовых кризисов, способствую эффективному преодолению временных затруднений компаниями за счет дополнительно привлеченных средств.