Субординированный займ: особенности, условия оформления, отличия от стандартных кредитов

Простыми словами о субординированных займах

Субординированный займ – это одна из возможностей кредитного финансирования, предназначенная для юридических лиц, заинтересованных в увеличении объемов производства, собственного капитала, а также избежание банкротства за счет привлечения дополнительных денежных средств. Договор субординированного кредитования заключается на срок от 5 лет, при этом сумма займа ограничена только действующим налоговым законодательством, предусматривающим налогообложение привлеченных средств, более чем на 1/3 превышающих размер общего капитала компании.

Особенности субординированных займов

Ключевыми особенностями субординированного кредитования являются фиксированные условия, не подлежащие изменению в течение всего периода действия договора, среди которых:

  • отсутствие возможности досрочного погашения задолженности;
  • неизменяемая процентная ставка на протяжении всего срока исполнения обязательств, формируемая с учетом требований Центробанка;
  • единоразовая выплата основного долга по истечению срока действия соглашения (на протяжении договорного периода выплачиваются только проценты);
  • требования банка к заемщику о возврате средств, признанным банкротом, могут быть рассмотрены только после исполнения им обязательств перед другими контрагентами;
  • заимодавец не может истребовать возврата денежных средств в полном объеме либо их части до окончания действия договора, если другое не предусмотрено регулятором;
  • расторжение или изменение условий договора возможно только при участии регулятора.

Субординированное финансирование может быть предоставлено банковскими организациями, Центральным банком РФ, финансовыми компаниями, а также муниципальными образованиями и частными инвесторами. Услуга позволяет компаниям укрепить активы и расширить сферу деятельности. Кредиторы, в свою очередь, получают более быстрый аналог покупки акций, прибыль от которого сопоставима с размером возможных дивидендов.

Условия финансирования

Базовые требования кредитора к потенциальному заемщику на этапе принятия решения о предоставлении субординированного финансирования сводятся к подтверждению его финансовой стабильности, гарантирующей возврат займа в полном объеме, а также получение заемщиком прибыли в течение срока действия договора.

Начальная стадия сделки предусматривает проведение комплексной экспертизы, свидетельствующей о финансовом состоянии компании. Положительный результат проверки позволяет приступить к оформлению договора займа. В большинстве случаев соглашение составляется в нотариальной конторе с предоставлением учредительных документов сторон. Договор вступает в законную силу после поступления денежных средств на расчетный счет заемщика.

Условия субординированного кредитования являются неизменными в течение всего периода действия соглашения, поэтому важно достичь согласия по всем его пунктам до подписания документов.

Услуга предоставляется на срок от 5 лет. Оформление договора субординированного займа осуществляется в течение 10 дней с учетом 3-х рабочих дней, необходимых для рассмотрения заявки, а также комплексной экспертизы компании-заемщика.

{reklama}

Какие компании могут претендовать на получение субординированного займа

Услуга предоставляется исключительно юридическим лицам. При отсутствии серьезных требований к потенциальным заемщикам кредиторы страхуют возможные риски процентной ставкой, устанавливаемой на основании комплексной проверки кандидатов, с учетом действующих ограничений Центробанка.

Классификация субординированных займов предусматривает следующие разновидности продуктов:

  • финансирование ООО;
  • кредитование банковских учреждений;
  • займ, предоставленный одним из учредителей компании;
  • кредиты страховым организациям;
  • облигационные займы.

Исходя их определений разновидностей потенциальных заемщиков, основными потребителями кредитного субординирования являются:

  1. Банки, использующие дополнительное финансирование для увеличения собственного капитала и объемов кредитования.
  2. Страховые фирмы, привлекающие денежные средства для активизации развития и достижения высоких темпов роста деятельности.
  3. Акционерные компании с небольшими объемами оборотных средств или недавно созданные организации, нуждающиеся в притоке дополнительного финансирования для выпуска собственных акций, укрепления активов, развития основной деятельности.
  4. Юридические лица, финансируемые одним из учредителей. Заемные средства в этом случае имеют целевое значение.
  5. Компании, увеличивающие уставной капитал за счет выпуска облигаций.

Субординированные займы наиболее востребованы в банковской сфере, являясь распространенным инструментом привлечения дополнительных средств для увеличения оборотного капитала. Другими пользователями услуги становятся компании, заинтересованные в новых источниках финансирования с целью увеличения объемов производства, а также стабилизации финансового положения.

Отличия субординированного займа от других кредитных программ

Рассматриваемый вид кредитования существенно отличается от стандартных кредитов по следующим параметрам:

  • порядок выплаты основного долга, предусматривающий возврат тела кредита в конце срока действия договора с регулярной уплатой процентных начислений;
  • размер дополнительного финансирования не должен превышать 50% собственный средств компании – в противном случае операция характеризуется в качестве привлечения средств акционеров;
  • условия, гарантирующие полную окупаемость кредиторов за счет более высокой процентной ставки и возможности конвертации займа в акции компании-заемщика;
  • заключение дополнительных соглашений к основному договору субординированного кредитования предоставляет возможность кредитору конвертировать вложенные средства в долю уставного капитала заемщика, позволяя на правах акционера принимать участие в управлении компанией;
  • индивидуальные условия соглашения определяют порядок выплаты процентов в ежемесячном, ежеквартальном и прочих форматах.

Определенная договором субординированного займа процентная ставка компенсирует предполагаемые риски кредитора, связанные с отсутствием весомых гарантий возврата денежных средств, реализация которых напрямую зависит от успеха деятельности заемщика.

Наибольшую актуальность субординированное кредитование приобретает в периоды финансовых кризисов, способствую эффективному преодолению временных затруднений компаниями за счет дополнительно привлеченных средств.

Автор статьи:

Добавить комментарий

    • bowtiesmilelaughingblushsmileyrelaxedsmirk
      heart_eyeskissing_heartkissing_closed_eyesflushedrelievedsatisfiedgrin
      winkstuck_out_tongue_winking_eyestuck_out_tongue_closed_eyesgrinningkissingstuck_out_tonguesleeping
      worriedfrowninganguishedopen_mouthgrimacingconfusedhushed
      expressionlessunamusedsweat_smilesweatdisappointed_relievedwearypensive
      disappointedconfoundedfearfulcold_sweatperseverecrysob
      joyastonishedscreamtired_faceangryragetriumph
      sleepyyummasksunglassesdizzy_faceimpsmiling_imp
      neutral_faceno_mouthinnocent
  • Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив
1 комментарий