Почти 3 триллиона рублей замороженных пенсионных сбережений, принадлежащих 37 миллионам граждан, могут быть перераспределены в рамки программы долгосрочных накоплений. Что стоит за этим и какие существуют потенциальные риски.
Обзор инициативы
В России ведутся дискуссии о переводе замороженных пенсионных средств «молчунов» — граждан, не осуществляющих активных действий с накоплениями — в систему долгосрочных сбережений (ПДС), сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Эту информацию подтвердили источники на рынке пенсионных услуг.
Цель — вовлечь граждан в процессы долгосрочного накопления, расширяя возможности для инвестирования пенсионных средств. У негосударственных пенсионных фондов (НПФ) появляется больше инструментов для инвестиций, что способствует формированию «длинных денег», поддерживающих развитие экономики, подчеркивает депутат.
Особенности замороженных пенсионных накоплений
Некоторые россияне имеют пенсионные сбережения, аккумулировавшиеся до 2014 года: из 22% взносов, которые работодатель перечислял в Социальный фонд (СФР), 6% шли непосредственно на счет гражданина. После 2014 года накопительная часть была заморожена, а все взносы теперь идут на формирование страховой части пенсии.
Эти средства остаются на счетах в Соцфонде или в негосударственных пенсионных фондах (НПФ). Они станут доступны женщинам по достижении 55 лет, а мужчинам — по возрасту 60 лет. В течение этого времени деньги продолжают инвестироваться, а доходы зачисляются раз в пять лет — это так называемый фиксинг.
Общий объем замороженных пенсионных средств, около 3 трлн рублей, находится под управлением ВЭБ.РФ и принадлежит 37 миллионам граждан, которые либо не выбрали НПФ (их называют «молчунами»), либо решили вернуть средства в Соцфонд.
Процедура перевода пенсионных накоплений в ПДС
Механизм перевода пока еще не определен, отметил Анатолий Аксаков. В частности, рассматривается возможность создания отдельного фонда, через который будут открываться счета в рамках ПДС. По информации источников, рассматривается участие НПФ «Благосостояние», в акционерах которого значатся РЖД, Газпромбанк и ВЭБ.РФ.
На данный момент ВЭБ.РФ не имеет полномочий напрямую управлять средствами граждан в рамках ПДС, поэтому обсуждается создание собственного пенсионного контура ВЭБа на базе имеющихся активов или через отдельный фонд.
Как перевести пенсии в ПДС
- Для перехода в ПДС необходимо выполнить несколько шагов:
- выбрать подходящий НПФ;
- заключить с ним договор;
- подать заявление через портал «Госуслуги», в Соцфонд или непосредственно через выбранный НПФ.
Доходность в ВЭБ и ПДС
По данным госкорпорации, в 2025 году доходность пенсионных накоплений, управляемых ВЭБ.РФ, составила 18,06% по расширенному портфелю и 16,6% — по консервативному при инфляции 5,6%. За последние три года доходность вложений в рамках ВЭБ.РФ достигла около 11%.
Что касается НПФ, то по системе ПДС их доходность достигала примерно 19%, при этом половина фондов показывала результат в диапазоне 18–20% годовых. Однако эти фонды взимают комиссии примерно 0,6% за управление активами и администрирование.
Плюсы и минусы новой схемы — точка зрения экспертов
Минусы:
- Процесс перевода средств из системы обязательного пенсионного страхования (ОПС) в ПДС требует тщательной нормативной проработки. Деньги переводятся из государственной модели в частную, и недоверие граждан к управлению государством может стать препятствием, отмечает профессор кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Г. В. Плеханова Юлия Финогенова.
- Также существует риск злоупотреблений: возможность досрочного вывода средств или мошеннических схем вызывает опасения.
Плюсы:
- Перевод накоплений в ПДС позволит «разморозить» замороженные средства, что давно стало актуальной задачей, считает аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Однако не все граждане смогут воспользоваться этим преимуществом из-за условий программы: деньги можно вывести только после 15 лет. Поэтому для молодых граждан более выгодно осуществлять перевод до определенного возраста — до 49 лет у мужчин и до 44 лет у женщин.
- ПДС предоставляет больше гибкости: в отличие от старой системы, здесь можно выбрать формат выплат — единовременный или частичный — и срок получения средств. В особых случаях допускается досрочное использование накопленных средств.